ブラックショールズ方程式（オプション価格）
ブラック・ショールズ式でヨーロピアンオプションのコール・プット理論価格を計算。原資産価格・行使価格・残存期間・金利・ボラティリティからd1・d2と価格を即時算出します。
入力
円
円
年
%
%
計算結果
コール価格
￥9
プット価格
￥7
d₁
0.2000
d₂
0.0000
N(d₁)（コールのデルタ）
0.5793
N(d₂)（行使確率）
0.5000
コール価格
￥9
プット価格
￥7
計算方法・使い方
- ブラック・ショールズ・モデルにより、配当のないヨーロピアン・オプション（満期にのみ行使可能）のコール・プットの理論価格を計算します。
- コール価格 C＝S0・N(d1) − K・e^(−rT)・N(d2)、プット価格 P＝K・e^(−rT)・N(−d2) − S0・N(−d1) で求めます。N() は標準正規分布の累積分布関数です。
- d1＝(ln(S0/K)+(r+σ²/2)T)/(σ√T)、d2＝d1 − σ√T です。S0=原資産価格、K=権利行使価格、T=残存期間（年）、r=無リスク金利、σ=ボラティリティ。
- 金利・ボラティリティは年率（%）で入力し、内部で小数に換算します。残存期間は年単位（例：6か月＝0.5）で入力してください。
- 標準正規累積分布は誤差関数の近似式で計算しているため、ごくわずかな誤差が生じることがあります。配当・取引コスト・アメリカンオプションの早期行使は考慮していません。
- ※本ツールは教育・参考用の理論値計算です。実際の市場価格はモデルの前提と異なり乖離します。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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